如何在香港設立家族辦公室（2026指南）

家族辦公室是管理富裕家族投資及事務的私人機構：服務單一家族的稱為單一家族辦公室（SFO），服務多個家族的稱為聯合家族辦公室（MFO）。香港是亞洲兩大設立地點之一——本指南涵蓋實際步驟、門檻及制度，資料截至2026年7月30日。

第一步——選擇架構：SFO 與 MFO

單一與聯合家族辦公室比較

	單一家族辦公室（SFO）	聯合家族辦公室（MFO）
服務對象	單一家族	多個無關聯家族
典型財富水平	一般為1億美元以上（精簡架構可由約3,000萬美元起）	約3,000萬美元以上的家族共用平台
控制權	家族全權控制	共用平台，較少度身訂造
成本	最高（專屬團隊）	由客戶家族分攤
香港牌照	僅服務單一家族通常毋須持牌	一般須領取證監會牌照（如第9類資產管理）

第二步——確認香港是合適基地

香港採用地域來源徵稅原則，不設資本增值稅、增值稅/消費稅及遺產稅；資本市場深厚，並直接連接中國內地。發展勢頭強勁：超過200間家族辦公室已在投資推廣署協助下在港成立或擴展，財庫局更訂下2026至2028年間協助至少220間家族辦公室的目標。與主要替代地點的詳細比較，請參閱香港與新加坡家族辦公室比較。

第三步——按 FIHV 稅務寬免設計架構

香港的旗艦優惠是家族投資控權工具（FIHV）制度：由香港單一家族辦公室管理的合資格 FIHV，就合資格交易享0%利得稅。主要條件：

• 指明資產最低管理規模2.4億港元（約3,000萬美元）
• 在香港僱用至少2名合資格全職僱員
• 每年在香港產生至少200萬港元營運開支
• 由單一家族辦公室在香港行使中央管理及控制

詳情及涵蓋資產類別：FIHV 制度指南。

第四步——考慮基金工具

匯集資產的家族可考慮香港基金架構：有限合夥基金（LPF）（2020年起推行，常用於私募股權式持倉）及開放式基金型公司（OFC）（適合流動性較高的策略）。

第五步——團隊、牌照及營運

• 團隊：精簡的 SFO 可由一名投資主管、一名財務/營運主管及外聘顧問起步；FIHV 制度設有2名僱員的下限。
• 牌照：僅服務單一家族的真正 SFO 一般毋須證監會牌照；為外部家族提供意見的 MFO 一般須持牌（第9類及其他可能類別）。請就具體情況徵詢香港法律意見。
• 居留：遷港的負責人可考慮新資本投資者入境計劃（新 CIES）的投資居留途徑；2025年施政報告已將住宅物業門檻降至3,000萬港元。

實際時間表

由決定設立到家族辦公室投入運作，家族應預留約3至9個月：先處理架構及稅務意見，繼而設立實體、銀行及託管安排、招聘，最後處理 FIHV 選擇及合規日程。

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